7 dividend aandelen met 14+ jaar dividendgroei: ondergewaardeerde koopkansen in 2026?

7 dividend aandelen met 14+ jaar dividendgroei: koopkansen in 2026?

Dividendgroei is voor veel beleggers hét bewijs van kwaliteit. Niet omdat dividend “gratis geld” is, maar omdat een bedrijf dat jarenlang het dividend kan verhogen meestal ook over winst, cashflow en discipline beschikt. In 2026 blijft dat extra relevant: wie rust en voorspelbaarheid zoekt, komt vaak uit bij dividendgroeiers.

Tegelijk is het belangrijk om realistisch te blijven. Een lange dividendhistorie betekent niet automatisch dat een aandeel vandaag goedkoop is. En een laag koerskaartje betekent niet automatisch dat het een koopkans is. In dit artikel bespreken wij zeven dividend aandelen met minimaal 14 jaar dividendgroei, inclusief waar u op let qua waardering, dividendveiligheid en instapmoment.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Waarom 14+ jaar dividendgroei in 2026 zo’n sterk filter is

Dividendgroei door verschillende marktcycli heen zegt veel. Denk aan crisisperiodes, sectorrotaties en momenten waarop winst onder druk staat. Bedrijven die dan tóch kunnen blijven uitkeren (en verhogen) hebben vaak:

• een stabiel businessmodel,
• voldoende vrije kasstroom,
• en management dat aandeelhoudersbeleid serieus neemt.

Maar het blijft een filter, geen eindconclusie. Het echte werk is: begrijpen waar winst en cashflow vandaan komen, en of dat de komende jaren ook zo blijft.

Instapregels voor dividendgroei-aandelen

Wie in 2026 rust zoekt met dividend, kan zichzelf beschermen met simpele regels:

1. Koop niet alleen op dividendrendement. Hoge yield kan ook een waarschuwing zijn.
2. Kijk naar payout ratio én cashflow. Dividend komt uiteindelijk uit vrije kasstroom.
3. Let op schulden. Zeker in cyclische sectoren kan schuld het dividend kwetsbaar maken.
4. Koop liever met veiligheidsmarge. Niet perfect timen, wel verstandig instappen.
5. Spreid. Zelfs sterke dividendgroeiers kunnen tijdelijk zwaar dalen.

Praktisch: hoe voert u dit uit als dividendbelegger?

De kracht zit niet in één perfecte aankoop, maar in een herhaalbaar proces. Koop in stappen, spreid over sectoren, en vermijd te grote posities in één aandeel—hoe aantrekkelijk het dividend ook lijkt.

Wie internationaal dividendbeleggen serieus neemt, let daarnaast scherp op kosten en valutawissels. Een broker kan daar een groot verschil maken. Wij beleggen zelf via MEXEM, en combineren dividendstrategieën soms met vastgoedfondsen voor extra spreiding, afhankelijk van doel en risicoprofiel.

Dividend aandeel 1: Magna International (MG) – 32 jaar dividend, 9 jaar groei

Magna International blijft interessant omdat het een combinatie biedt van dividend en mogelijk herstelpotentieel, mits u de cyclische aard van de auto-industrie accepteert. De waardering werd eerder als laag gezien (met een zeer lage koers-winstverhouding in een eerdere dip), en ook nu wordt het aandeel nog als kansrijk genoemd met een dividendrendement rond 4%.

Magna International in 2026: waar zit de kans?

• Dividendrendement rond 4% (inschatting voor volgend jaar)
• Gezonde payout ratio volgens de genoemde cijfers
• 32 jaar dividenduitkeringen en 9 jaar dividendgroei
• Waarderingsratio’s zoals price-to-sales, price-to-book en price-to-cashflow werden als relatief laag genoemd

Aandachtspunt: schulden worden expliciet genoemd. Dit is zo’n aandeel waarbij de balans en de sectorcyclus bepalend zijn. Het kan een mooie koopkans zijn, maar niet “set and forget”.

Dividend aandeel 2: Tyson Foods (TSN) – 35 jaar dividend, 10 jaar groei

Tyson Foods wordt neergezet als een degelijk dividendbedrijf dat door koerszwakte opnieuw interessant kan worden. De koers zakte terug richting eerdere niveaus, waardoor het weer als “nieuwe ronde, nieuwe kansen” voelt. Het dividendrendement wordt rond 3,7% ingeschat, met een payout ratio rond 50%.

Tyson Foods: waarom dit past bij lange termijn dividendbeleggers

• Dividendrendement rond 3,7%
• Payout ratio rond 50% (relatief gezond)
• 35 jaar dividenduitkeringen, 10 jaar dividendgroei
• PEG (prijs vs. winstgroei) werd als laag genoemd, wat kan wijzen op onderwaardering

Belangrijk: dit aandeel staat of valt met winstherstel. Als winst per aandeel structureel stagneert, kan een “goedkoop” aandeel alsnog jarenlang achterblijven. Maar als winst normaliseert, kan waardering herstellen en kan dividend het wachten comfortabeler maken.

Dividend aandeel 3: State Street (STT) – 28 jaar dividend, 14 jaar groei

State Street is een voorbeeld van een dividendgroeier die al stevig is opgelopen. Daardoor verschuift het verhaal: niet meer “ondergewaardeerd”, maar eerder “redelijk gewaardeerd”. Het dividendrendement ligt lager (rond 2,6%–2,8% in de inschattingen), en de waardering voelt minder aantrekkelijk dan bij de eerdere namen.

State Street in 2026: houden, trimmen of wachten?

Hier komt een praktische portefeuille-les naar voren: wanneer een positie hard stijgt, kunt u:

• deels trimmen en heralloceren naar meer ondergewaardeerde dividendkansen, óf
• werken met een (trailing) stop-loss om winnaars langer te laten lopen zonder alles terug te geven.

Dit is geen oproep om actief te handelen, maar wél een realistische manier om winst te beschermen zonder uw beste bedrijven te vroeg weg te doen.

Dividend aandeel 4: Ingredion (INGR) – 26 jaar dividend, 14 jaar groei

Ingredion valt op doordat de waardering is gedaald richting een koers-winst rond 10–11, terwijl het bedrijf als degelijk wordt gezien. Het dividendrendement wordt rond 2,7% ingeschat. Niet extreem hoog, maar wél in combinatie met een sterke dividendhistorie.

Ingredion: het idee achter “veiligheidsmarge”

Dit aandeel wordt vooral gebruikt om een belangrijk concept uit te leggen: onderwaardering betekent dat de koers onder de (verwachte) intrinsieke waarde ligt. Niet omdat een ratio toevallig laag is, maar omdat de markt overdreven pessimistisch kan worden.

Bij dit soort bedrijven ziet u vaak:

• goede jaren en mindere jaren (cyclisch karakter),
• terwijl de lange termijn waardeontwikkeling langzaam stijgt.

Koopkansen ontstaan vaak na sterke dalingen, wanneer de markt het te negatief ziet. Dan heeft u een veiligheidsmarge: u betaalt minder dan wat het bedrijf op langere termijn mogelijk waard is.

Dividend aandeel 5: Principal Financial Group (PFG) – 22 jaar dividend, 16 jaar groei

Principal Financial Group komt voorbij als “screener-vondst”: interessant genoeg om verder te onderzoeken. Het dividendrendement wordt rond 3,6%–3,7% ingeschat, met 16 jaar dividendgroei. De waardering oogt niet extreem goedkoop, maar de PEG werd rond 0,8 genoemd, wat kan wijzen op enige onderwaardering.

PFG: waarom winstverwachtingen hier extra tellen

Er wordt genoemd dat analisten winstverwachtingen bijstellen (revisions), wat vaak een positief signaal is. Koersstijgingen komen immers vaak uit “boven verwachting” presteren.

Dit is typisch een aandeel waar u:

• kwartaalontwikkelingen en winsttrend volgt,
• en pas daarna beslist of het een langetermijn-dividendpositie verdient.

Dividend aandeel 6: Manulife Financial (MFC) – bijna aristocraat, maar waardering wringt

Manulife wordt neergezet als dividendsterk (richting 25 jaar dividenduitkering) met een dividendrendement rond 4%. Tegelijk worden er tegenstrijdige signalen genoemd: de koers-winst voor volgend jaar rond 14 (hoger dan historisch), terwijl de PEG juist heel laag wordt genoemd (rond 0,4).

MFC in 2026: sterk dividend, maar timing is belangrijk

De kern hier is eenvoudig: dit kan een goed dividendbedrijf zijn, maar het huidige prijsniveau voelt minder aantrekkelijk dan eerder in de cyclus. Het kan best zijwaarts bewegen in een trading range, terwijl u wel dividend ontvangt. Voor echte koopkansen geldt vaak: aantrekkelijker na een duidelijke daling of bredere beurscorrectie.

Dividend aandeel 7: HP (HPQ) – 35 jaar dividend, 14 jaar groei

HP valt op door de combinatie van dividendgroei en een relatief lage waardering. Het dividendrendement wordt rond 4,3%–4,35% ingeschat. Tegelijk is dit een aandeel waar “relatief goedkoop” misleidend kan zijn: in de techsector zijn waarderingen gemiddeld hoger, waardoor HP er automatisch goedkoop uitziet.

HPQ: het echte risico is de toekomst, niet de ratio

De belangrijkste vragen zijn hier niet: “is de koers-winst 10?”
 De belangrijkste vragen zijn:

• Wat gebeurt er met de vraag naar hun producten?
• Hoe groot is de impact van AI en concurrentie?
• Kan het bedrijf marges verbeteren en winst laten groeien?

Er wordt genoemd dat de winstmarge laag is (rond 4,8%), wat zowel een zwakte als een potentiële verbeterkans kan zijn. Dit is een aandeel dat u alleen serieus kunt beoordelen als u bereid bent om de strategie en productontwikkeling voor de komende 5–10 jaar te volgen.

Welke van deze 7 dividendgroeiers voelt in 2026 het meest “koopwaardig”?

Als u vooral zoekt naar een combinatie van dividendgroei én waardering, dan komen in deze selectie vooral de namen naar voren die:

• een sterke dividendhistorie hebben,
• én een (mogelijk) lagere waardering door recente koerszwakte.

Daarbij voelen Magna International, Tyson Foods en Ingredion het meest als “kansen door daling”, terwijl State Street en Manulife eerder richting “redelijk geprijsd” neigen. PFG is vooral interessant als startpunt voor verder onderzoek, en HP kan aantrekkelijk zijn, maar vraagt het meeste toekomstonderzoek.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.